快牛盘 300476, 英伟达、谷歌、微软等企业供应商, 29倍大牛股!

近一周机构调研个股有240多只，杰瑞股份调研机构数最多。

杰瑞股份有255家机构调研，包括76家基金公司、39家证券公司、34家私募、20家保险公司等。

公司在调研中透露，目前全球燃气轮机发电行业正处于高景气阶段，行业面临上游关键部件供应持续紧张、燃气轮机发电机组交付周期长，而下游受数据中心建设快速增长驱动，电力需求高速增长，电力缺口难以短时间内补充。

公司燃气轮机发电机组的销售定价遵循市场化原则，综合考虑北美市场需求动态、成本、技术附加值及行业竞争格局等多重因素。今年以来，受益于行业供不应求的态势，公司燃气轮机发电机组销售价格已多次上涨。

大金重工、上海瀚讯、胜宏科技等个股均有100家以上机构评级。

大金重工在调研中透露，自2025年起，公司积极承接外部船舶建造订单，累计签单金额超过88亿元，涵盖甲板运输船、无动力半潜驳船、多用途重吊船、干散货船等多种船型。公司结合自身产能规划，将合理统筹自有船舶建造与外部接单节奏，择优承接高质量订单。自主采取某些措施是为争取补贴方案，核心目的仍是提升项目收益、加速项目落地。

此外，公司在调研中表示，欧洲出于能源保供与能源自主的需求，对海上风电产业的支持立场并未改变。根据市场需求情况，大直径桩基产品存在明显产能缺口，且属于基础结构件，不构成采取限制措施的条件。目前，中欧潜在贸易壁垒未对公司业务带来影响。

胜宏科技（300476）在调研中称，公司具备100层以上高多层PCB、10阶30层HDI与16层任意互联(Any-layer)HDI的技术能力，并积极推进下一代14阶36层HDI的研发认证；公司的AI算力卡、AIDataCenterUBB＆交换机市场份额全球领先。

胜宏科技是本轮AI牛市最大牛股之一，2024年以来最大涨幅接近29倍。招商证券认为，公司深耕PCB领域多年，目前已成功进入英伟达、谷歌、AMD、英特尔、特斯拉、微软、亚马逊、台达等国际知名企业的供应链，优质的核心客户群体驱动公司订单需求的增长，公司的产品结构亦有望得到进一步改善，国内以及海外产能扩张加速，看好公司中长线高端产能扩张和产品升级趋势。

从市场表现来看，近一周机构调研股平均下跌超3%，方邦股份、莱伯泰科、海天瑞声、中捷精工等个股均涨超20%。

方邦股份在调研中称，光模块的迭代升级是带来当前可剥铜市场需求增量的直接因素。公司可剥铜产品的客户开拓工作有序推进，通过了部分覆铜板厂商、载板厂商及相关芯片终端的认证，持续获得小批量订单，主要应用场景包括芯片封装、旗舰类智能手机主板(SLP工艺)和光模块用PCB(SLP工艺)。公司当前正紧密围绕客户应用、审厂反馈，进一步提升可剥铜产品批次稳定性，为订单放量做好准备。

莱伯泰科在调研中称，公司产品在半导体行业的应用已覆盖芯片制造、湿电子化学品、面板及存储等多个关键环节，公司成功攻克在线检测技术壁垒，实现了国产质谱仪在晶圆产线的突破性应用。目前，相关解决方案已获头部客户认可并形成复购，公司也在努力将应用拓展至更多的半导体产业链。但截至目前，公司质谱仪产品在半导体行业的年度销售金额及占公司营业收入的比例仍然很小，对公司整体业绩贡献有限。

海天瑞声在调研中阐述了公司在具身数据领域的核心竞争优势：

一是硬件理解+驾驭壁垒：通过头部主流本体厂商合作经验，深度理解本体硬件性能特性、负载逻辑与异构适配要点，可快速解决硬件高故障率与稳定性问题；已在北京运营首个具身智能数据训练场，依托100+台机器人实现高效数据产出；

二是模型理解与落地壁垒：核心团队拥有大模型开发等资深背景，懂模型更懂数据；数据体系精准对齐机器人大脑训练范式，提供具备高泛化能力的数据解决方案，支撑具身大脑模型训练；

三是综合数据工程化壁垒：不仅具备全球化数据采集与低成本交付资源；同时，自研的AI自动化标注平台与7×24小时算法质检，兼顾低成本与专家级质量。